天风证券策略分析师刘晨明5月10日表示，A股表观同比增速见顶，而2年复合增速年内趋势仍向上。但过去几次经验来看，指数整体走势与表观增速更加相关，指数很快再创出新高的难度较大。配置方面，今年的分母端估值都不太有利，需要依靠分子端业绩的支撑。对于涨价驱动，建议关注中上游的有色(电解铝、氢氧化锂)、化工、煤炭、钢铁等。对于订单驱动，建议关注新能源车、军工电子和军工新材料。